提 问 者 : 余 若 薇 议 员
作 答 者 : 教 育 统 筹 局 局 长
问 题 :
( 一 ) | 过 去 3 年 , 该 基 金 在 各 类 投 资 , 例 如 在 银 行 存 放 的 现 金 、 股 票 、 债 券 等 的 比 重 , 以 及 每 类 及 整 体 投 资 的 回 报 率 ; |
( 二 ) | 当 局 会 否 检 讨 该 基 金 的 投 资 表 现 , 并 根 据 检 讨 结 果 调 整 其 投 资 策 略 , 以 减 低 该 基 金 的 风 险 承 担 ; 及 |
( 三 ) | 当 局 有 否 就 该 基 金 的 投 资 策 略 , 特 别 是 可 接 受 的 风 险 承 担 水 平 制 定 指 引 ; 若 有 , 详 情 为 何 ; 若 否 , 原 因 为 何 ? |
答 复 :
主 席 :
( 一 ) | 优 质 教 育 基 金 的 投 资 策 略 , 是 在 可 接 受 的 风 险 下 赚 取 长 远 而 平 稳 的 经 常 收 益 , 及 令 本 金 有 合 理 的 增 长 。 基 金 按 照 投 资 顾 问 的 意 见 , 以 全 球 平 衡 投 资 组 合 方 式 , 分 散 投 资 于 不 同 类 别 的 证 券 及 市 场 。 目 前 基 金 的 策 略 , 是 把 55% 的 资 金 投 资 于 股 票 、 40% 于 债 券 及 5% 于 现 金 项 目 。 实 际 的 分 配 亦 维 持 在 这 水 平 上 下 。 过 去 三 年 的 投 资 情 况 详 载 于 附 录 I 。 优 质 教 育 基 金 原 有 拨 款 50 亿 元 。 截 至 二 零 零 二 年 八 月 底 , 资 助 各 项 计 划 共 拨 款 超 过 26 亿 元 , 基 金 余 额 为 38 亿 元 。 换 句 话 说 , 基 金 自 一 九 九 八 年 成 立 以 来 , 累 积 投 资 收 益 达 14 亿 元 , 累 积 投 资 回 报 率 为 27% 。 过 去 三 年 的 回 报 率 详 载 于 附 录 II 。 |
( 二 ) | 政 府 成 立 了 优 质 教 育 基 金 投 资 委 员 会 , 工 作 包 括 检 讨 基 金 的 投 资 策 略 和 表 现 。 委 员 会 由 库 务 署 署 长 等 政 府 官 员 及 其 他 非 官 方 成 员 组 成 , 每 季 举 行 会 议 。 去 年 , 委 员 会 已 就 基 金 的 投 资 策 略 进 行 中 期 检 讨 , 而 全 面 检 讨 则 预 期 会 于 明 年 展 开 。 |
( 三 ) | 优 质 教 育 基 金 投 资 委 员 会 为 基 金 制 订 投 资 策 略 和 指 引 , 并 会 考 虑 投 资 顾 问 的 建 议 , 对 有 关 策 略 和 指 引 作 出 所 需 的 修 订 。 有 关 指 引 与 政 府 一 般 的 投 资 指 引 一 致 , 目 的 是 把 投 资 风 险 订 于 可 接 受 的 水 平 。 这 些 指 引 包 括 :
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附件 I |
优质教育基金投资项目比例 |
投资策略 | 于每年8月31日之实际分布 | |||
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(百分率) | 2000 | 2001 | 2002 | |
股票 | 55 | 59 | 51 | 52 |
债券 | 40 | 37 | 44 | 44 |
现金 | 5 | 4 | 5 | 4 |
100 === |
100 === |
100 === |
100 === |
优质教育基金回报率
(百分率) | 2000 | 2001 | 2002 |
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整体回报 | +13 | - 10 | - 2 |
股票回报 | +16 | - 28 | -14 |
债券回报 | +6 | +12 | +11 |