提 問 者 : 余 若 薇 議 員
作 答 者 : 教 育 統 籌 局 局 長
問 題 :
( 一 ) | 過 去 3 年 , 該 基 金 在 各 類 投 資 , 例 如 在 銀 行 存 放 的 現 金 、 股 票 、 債 券 等 的 比 重 , 以 及 每 類 及 整 體 投 資 的 回 報 率 ; |
( 二 ) | 當 局 會 否 檢 討 該 基 金 的 投 資 表 現 , 並 根 據 檢 討 結 果 調 整 其 投 資 策 略 , 以 減 低 該 基 金 的 風 險 承 擔 ; 及 |
( 三 ) | 當 局 有 否 就 該 基 金 的 投 資 策 略 , 特 別 是 可 接 受 的 風 險 承 擔 水 平 制 定 指 引 ; 若 有 , 詳 情 為 何 ; 若 否 , 原 因 為 何 ? |
答 覆 :
主 席 :
( 一 ) | 優 質 教 育 基 金 的 投 資 策 略 , 是 在 可 接 受 的 風 險 下 賺 取 長 遠 而 平 穩 的 經 常 收 益 , 及 令 本 金 有 合 理 的 增 長 。 基 金 按 照 投 資 顧 問 的 意 見 , 以 全 球 平 衡 投 資 組 合 方 式 , 分 散 投 資 於 不 同 類 別 的 證 券 及 市 場 。 目 前 基 金 的 策 略 , 是 把 55% 的 資 金 投 資 於 股 票 、 40% 於 債 券 及 5% 於 現 金 項 目 。 實 際 的 分 配 亦 維 持 在 這 水 平 上 下 。 過 去 三 年 的 投 資 情 況 詳 載 於 附 錄 I 。 優 質 教 育 基 金 原 有 撥 款 50 億 元 。 截 至 二 零 零 二 年 八 月 底 , 資 助 各 項 計 劃 共 撥 款 超 過 26 億 元 , 基 金 餘 額 為 38 億 元 。 換 句 話 說 , 基 金 自 一 九 九 八 年 成 立 以 來 , 累 積 投 資 收 益 達 14 億 元 , 累 積 投 資 回 報 率 為 27% 。 過 去 三 年 的 回 報 率 詳 載 於 附 錄 II 。 |
( 二 ) | 政 府 成 立 了 優 質 教 育 基 金 投 資 委 員 會 , 工 作 包 括 檢 討 基 金 的 投 資 策 略 和 表 現 。 委 員 會 由 庫 務 署 署 長 等 政 府 官 員 及 其 他 非 官 方 成 員 組 成 , 每 季 舉 行 會 議 。 去 年 , 委 員 會 已 就 基 金 的 投 資 策 略 進 行 中 期 檢 討 , 而 全 面 檢 討 則 預 期 會 於 明 年 展 開 。 |
( 三 ) | 優 質 教 育 基 金 投 資 委 員 會 為 基 金 制 訂 投 資 策 略 和 指 引 , 並 會 考 慮 投 資 顧 問 的 建 議 , 對 有 關 策 略 和 指 引 作 出 所 需 的 修 訂 。 有 關 指 引 與 政 府 一 般 的 投 資 指 引 一 致 , 目 的 是 把 投 資 風 險 訂 於 可 接 受 的 水 平 。 這 些 指 引 包 括 :
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投資策略 | 於每年8月31日之實際分布 | |||
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(百分率) | 2000 | 2001 | 2002 | |
股票 | 55 | 59 | 51 | 52 |
債券 | 40 | 37 | 44 | 44 |
現金 | 5 | 4 | 5 | 4 |
100 === |
100 === |
100 === |
100 === |
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附件 II |
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優質教育基金回報率 | ||||
(百分率) | 2000 | 2001 | 2002 | |
整體回報 | +13 | - 10 | - 2 | |
股票回報 | +16 | - 28 | -14 | |
債券回報 | +6 | +12 | +11 |